Iga tootmisettevõte võtab tegevuse käigus ühendust erinevate ettevõtete ja eraisikutega, suurendades sularahamaksete kaudu partnerite ringi. Suurima likviidsusega (varadega) raha on võimeline tagama mistahes kohustuste täitmise. Need kuuluvad kõige olulisemasse käibega seotud fondide kategooriasse. Nende olemasolu nõutavates mahtudes tagab ettevõtte õitsengu ja stabiilse stabiilsuse, edasise eduka eksistentsi ning suurendab ka haavamatuse astet. Rahavoogude pädev finantsanalüüs on ettevõtte tõhusa varahalduse võti.
Raha on heaolu alus
Rahandus sularahas on sularahas, hoitakse pangakontodel - arveldus-, arveldus-, sihtsuuna erikontod, erikontod, samuti akreditiivide, hoiuste ja aktsiatesse investeeringute kujul. Raha on vaja jooksvate äritoimingute tegemiseks, planeeritud ja ettenägematute maksete tegemiseks, mida on sageli vaja edukaks äritegevuseks.
Analüütilise töö vajadus
Sularaha summas, mis tagab hästi juhitud ettevõttele finantsstabiilsuse, on sisuliselt kindlustusvara, mis on loodud aeg-aj alt tekkivate finantsvoogude tasakaalustamatuse edukaks katmiseks. Ja selle summa suurus peaks olema selline, et sellest piisaks kõigi vajalike eelismaksete tegemiseks. Õige ettekujutuse saamiseks organisatsiooni rahaliste vahendite liikumise dünaamikast, laekumiste ja maksete bilansi hindamiseks ning saadud kasumisumma ja finantsseisundi sünkroniseerimiseks tuleks rahavoogude analüüs. tuleb läbi viia.
Peamised eesmärgid
Analüüsi käigus läbib ettevõtte finantsinformatsioon osaliselt analüütilise töötlemise:
- ettevõtte tulemuste võrdlemine sarnaste möödunud perioodide andmetega;
- määrata erinevate tegurite mõju ettevõtte tulemustele;
- puudujääkide määramine ettevõtte tegevuses, kasutamata võimalused, reservide avamine ja arenguperspektiivid.
Analüütilise töö tulemuste töötlemisel on põhjendatud ja tehtud otsused ettevõtte kui terviku toimimise optimeerimiseks ja üksikute negatiivsete olukordade välistamiseks. Väljakujunenud raamatupidamise ja korrektse analüütilise hinnangu põhjal saavutatakse objektiivne ettekujutus informatsioonist ettevõtte finantsseisundi, väljavaadete ja maksevõime kohta.
Rahavoogude analüüs ja finantsvoogude kompetentne juhtimine hõlmab nende käibe arvutamist, struktuuri analüüsi ja dünaamika prognoosimist, vajaliku optimaalse finantstaseme määramist, aga ka ettevõtte maksete eelarvete väljatöötamist ja koostamist. Rahaliste vahendite tõhusa haldamise tagamiseks tuleks rahavood õigesti klassifitseerida.
Klassifikatsioon
Ettevõtte rahavoogude analüüs hõlmab finantsvoogude rühmitamist mitmes suunas:
- haaramisprotsessi ulatus – tegevuste, osakondade ja ettevõtte kui terviku lõikes;
- tegevused;
- liikumise suund - positiivne ja negatiivne;
- vooluhulga arvutamise meetod – bruto või neto;
- mahu piisavuse tase – üle- või puudujääk;
- ajaline hinnang – praegune või tulevane voog;
- moodustumise järjepidevus – regulaarne või diskreetne vool.
Analüüsi peamised ülesanded
Hea rahavoogude analüüs on hädavajalik, et tagada:
- operatiivne pidev sularaha ohutuse kontroll ettevõtte kassas;
- raha sihtotstarbelise kasutamise jälgimine;
- võlgade kontroll ja õigeaegsed arveldused võlgnike ja võlausaldajatega;
- ettevõtte hetke- ja absoluutse likviidsuse kvalitatiivne analüüs.
Kust ma saan andmeid analüüsimiseks?
Peamised teabebaasid finantsvoogude dünaamika ja käibekapitali vahelise seose analüütiliseks tööks on:
- arvestuse põhivorm BO-1 – bilanss;
- kasumiaruanne – vorm 2;
- Rahavoogude aruande vorm 4.
Bilanss tutvustab analüütikule üldist seisukorda ja rahaliste vahendite olemasolu. Aruanne vormil nr 4 kajastab aruandeperioodi erinevat tüüpi tegevuste laekumiste, realiseerimiste ja finantseerimise struktuuri muutuste summasid.
Rahavoogude analüüsi meetodid
Majandus kasutab otseseid ja kaudseid meetodeid. Direct põhineb infol teatud perioodi eest laekunud rahasumma, tulude ja tehtud kulude kohta. Teisisõnu põhitegevusest, teenuste ja toodete müügist, saadud ettemaksete ja muude tulude arvutamine, samuti nende realiseerimise arvutamine - arvete tasumise kulud, võlgnevused, laenude tagasimaksmine jne.
Rahavoogude kaudne analüüs viiakse läbi analüüsitud perioodil saadud finantstulemuse andmete põhjal ning seisneb finantsvoogude regulaarsuse ja suuruse tuvastamises dünaamikas, samuti lõpptulemuste väljaselgitamises. Mõlemat meetodit rakendatakse kombineeritult, kajastades tegelikku finantsseisundit koos teiste ettevõtte tulemusnäitajatega.
Organisatsiooni otsene rahavoogude analüüs
See meetod hõlmab tegevusest saadava tulu suuruse arvutamist. Infoandmebaasina toimiv aruanne vorm nr 4 on üles ehitatud rahavoogude eraldamisele tegevustest:
- praegune või tegutsev, mis määrab kaupade ja teenuste müügist, saadud laenudest, ettemaksetest ja tuludest saadava tulu summa pärast selle tegevusega seotud kulude vähendamist;
- investeering, finantside dünaamika fikseerimine, mille eesmärk on põhivara soetamine, müük või tehniline ümberseade, samuti immateriaalse vara soetamine;
- finants, suunatud erineva tähtajaga laenude saamiseks, krediidiasutustele võlgade tagasimaksmiseks, dividendide maksmiseks, finantsinvesteeringuteks.
Ettevõtte rahavoogude otseanalüüs põhineb 4. aruandlusvormi peamistel finantsnäitajatel ja võimaldab traditsiooniliselt kontrollida nende väärtust, aga ka määrata ettevõtte maksevõime taset.
Kaudne meetod
See meetod võimaldab teil arvutada netorahavoo mahtu iseloomustavaid näitajaid ning nende ja saadud kasumi vahelise seose määra. See põhineb saadud majandustulemuse ümberarvutamise metoodikal koos puhaskasumi summa korrigeerimisega. Selle meetodi kasutamine on investeerimis- ja finantseerimistegevuse voogude analüüsimisel vastuvõetamatu. Sel juhul on rakendatav ainult otsene meetod.
Erinevus rahaliste varade suuruse ja finantstulemuse suuruse vahel on tingitud sellest, et kasumi kujunemine toimub tekkepõhiselt ning sularaha dünaamikat mõõdetakse kassapõhiselt.
Lisaks moodustuvad tulud ja kulud eraldi, ilma et see mõjutaks kasumi suurust ja finantside struktuuri. Näiteks mõjutab amortisatsioon kasumi kujunemist, vähendamata sularaha hulka, ja aruandeperioodil võlgnikele tehtud maksed, vastupidi, suurendavad rahaliste varade hulka, ilma et see mõjutaks ettevõtte majandustulemust.
Kaudse rahavoogude analüüsi kasutades tehke vajalikud kohandused seoses:
- ajutiste mittevastavustega tulude ja kulude kajastamisel raha sisse- ja väljavoolu arvestamisel;
- tehingutega, mis ei mõjuta puhastulu arvutamist, kuid põhjustavad muutusi rahavoos;
- toimingutega, mis mõjutavad kasumi arvutamist, kuid ei muuda rahaliste vahendite suurust.
Raha dünaamika analüüsi kaudse meetodi lähtekohaks on puhaskasum, mille suurus on toodud vormi nr 2 aruandes. Seejärel korrigeeritakse summasid (kasuminäitaja väheneb või suureneb) mis ei ole seotud rahavoogude liikumisega. Analüüsitud perioodi võrdlusandmete tõhustamiseks kasutatakse järgmist süsteemi: miinusmärgiga märgitakse aktiivse konto käive ja plussmärgiga selle vähenemine ning vastupidi passiivse konto käive. plussmärgiga, selle vähenemine on märgitud miinusmärgiga.
Rahavoogude analüüsi näide
Analüüsime koondbilansi andmete põhjal ettevõtte rahanduse dünaamikat. Allolev tabel näitab sarnaseid andmeid tuhandetes rublades.
Asset | perioodi alguses | perioodi lõpp | Passiivne | perioodi alguses | perioodi lõpp |
Põhivara | 3600 | 3000 | Aktsiakapital | 2500 | 3010 |
Varud | 2130 | 2910 | Jaotamata kasum | 3450 | 4033 |
Valmistooted | 230 | 540 | Pangalaenud | 650 | 530 |
Arveldused võlgnikega | 1090 | 1450 | Makstavad arved | 546 | 820 |
Sularaha | 96 | 493 | |||
Saldo | 7146 | 8393 | Saldo | 7146 | 8393 |
Analüüsi käigus kasutati täiendavat teavet: põhivara kulum - 350 tuhat rubla, nende müügist saadud tulu - 300 tuhat rubla. ja nende jääkväärtus - 250 tuhat rubla.
Allpool on rahavoogude aruande analüüs tuhandetes rublades.
Indikaator | Saabumine | Kulu |
Algussaldo | 96 | |
Puhaskasumi marginaal | 583 | |
OS-i amortisatsioon | 350 | |
Laoseisu suurenemine | 780 | |
Valmistoodete saldo suurenemine | 310 | |
Nõuete kasv | 360 | |
Võlad arvete arvu kasv | 274 | |
Laenukoormuse vähendamine | 120 | |
Käesolevate tegevuste kogusumma | 1207 | 1570 |
Põhitegevuse netorahavoog | -363 | |
Investeerimistegevus | 250 | |
Finantstegevus | 510 | |
Ettevõtte netorahavoog | 597 | |
Aastalõpu saldo | 493 |
Kasutades rahavoogude analüüsi meetodeid, teeb majandusteadlane järelduse ettevõtte rahanduse seisu kohta. Esitatud näide näitas ettevõtte netorahavoo vähenemist võrreldes eelmise aasta andmetega, millest võib järeldada, et muljetavaldav osa kasumist suunati varade kapitaliseerimiseks. Tulevikus peaks see tagama praeguste tegevuste netorahavoogude kasvu.
Mille jaoks analüüs on mõeldud
Analüütilise töö läbiviimine tulenev alt tõhusa finantsjuhtimise vajadusest, mis koosneb:
- kasumlikkuse parandamine kui ettevõtte finantsseisundi põhinäitaja;
- ettevõtte arengutempo ja finantsstabiilsuse kasv;
- tootmisprotsessi rütmi stabiliseerimine, välistades tõrked maksete sooritamisel;
- ettevõtte finantsvõimenduse vajaduse vähendamine;
- kodumaiste finantsressursside ratsionaalne ja säästlik kasutamine;
- kapitali käibe kiiruse suurendamine, et tagada genereeritud kasumi kasv;
- ettevõtte maksejõuetuse riski vähendamine.
Rahavoogude arvestuse analüüs ja finantsjuhtimise aktiivsed meetodid võimaldavad ettevõttel saada täiendavat kasumit, mis on otseselt loodud tema rahalistest varadest, st kasutada efektiivselt akumuleeritud investeerimisressurssides olevat vaba rahajääki.